ROE Vs ROCE Meaning In Kannada

ROE vs ROCE Meaning in Kannada – ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡೋಕೆ ಹೋದಾಗ ಸ್ಕ್ರೀನರ್ (Screener) ಅಥವಾ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಆ್ಯಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಹೆಸರಿನ ಕೆಳಗೆ ROEಮತ್ತು ROCE ಅಂತ ಎರಡು ಪರ್ಸೆಂಟೇಜ್ (%) ನಂಬರ್‌ಗಳು ಕಾಣಿಸುತ್ತವೆ.

ತುಂಬಾ ಜನ ಏನೆಂದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಅಂದ್ರೆ, “ಎರಡೂ ಲಾಭದ ಬಗ್ಗೆನೇ ಹೇಳುತ್ತೆ ಅಲ್ವಾ, ಯಾವುದಾದರೊಂದು ನೋಡಿದ್ರೆ ಸಾಕು ಬಿಡು!” ಅಂತ. ಆದರೆ ಇಲ್ಲೇ ಎಲ್ಲರೂ ದೊಡ್ಡ ಎಡವಟ್ಟು ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳೋದು!

ಒಂದು ಕಂಪನಿ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡಿನಲ್ಲಿ ಲಾಭ ಮಾಡ್ತಿದೆಯಾ? ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ ತಂದು ಲಾಭದ ಲೆಕ್ಕ ತೋರಿಸ್ತಿದೆಯಾ? ಅಂತ ಪತ್ತೆ ಹಚ್ಚೋಕೆ ಇವೆರಡೂ ನಂಬರ್‌ಗಳು ಬೇಕು. ಬನ್ನಿ, ಇವೆರಡರ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಏನು ಅಂತ ಸರಳ ಉದಾಹರಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ ನೋಡೋಣ.

1. ROE ಅಂದ್ರೆ ಏನು? (ಸಿಂಪಲ್ ಬೇಕರಿ ಉದಾಹರಣೆ)

ROE ಅಂದ್ರೆ ಇಂಗ್ಲಿಷ್‌ನಲ್ಲಿ “Return on Equity” ಅಂತ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ.

ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ: “ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಾಕಿದ ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡಿನ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿ ಎಷ್ಟು ಶೇಕಡಾ (%) ಲಾಭ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತಿದೆ?” ಅಂತ ಹೇಳೋದೆ ROE.

ಸಿಂಪಲ್ ಬೇಕರಿ ಉದಾಹರಣೆ ನೋಡಿ:

ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಜೇಬಿನಿಂದ 100 ರೂಪಾಯಿ ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡು ಹಾಕಿ ಒಂದು ಬೇಕರಿ ಶುರು ಮಾಡಿದ್ರಿ ಅಂದುಕೊಳ್ಳಿ.
1 ವರ್ಷದ ನಂತರ ಆ ಬೇಕರಿಯಿಂದ ನಿಮಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಖರ್ಚು ಹೋಗಿ 20 ರೂಪಾಯಿ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭ (Net Profit) ಬಂತು.
ಅಂದ್ರೆ, ನೀವು ಹಾಕಿದ 100 ರೂಪಾಯಿಗೆ 20 ರೂಪಾಯಿ ಲಾಭ ಸಿಕ್ಕಿದೆ.
ಇಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಬೇಕರಿಯ ROE = 20%.

ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಾವು (ಶೇರುದಾರರು) ಹಾಕಿದ ದುಡ್ಡನ್ನು ಕಂಪನಿ ಎಷ್ಟು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಬಳಸಿ ಲಾಭ ಮಾಡ್ತಿದೆ ಅಂತ ROE ನಮಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತೋರಿಸಿಕೊಡುತ್ತೆ.

2. ROCE ಅಂದ್ರೆ ಏನು? (ಸಾಲದ ಅಸಲಿ ರಹಸ್ಯ)

ROCE ಅಂದ್ರೆ ಇಂಗ್ಲಿಷ್‌ನಲ್ಲಿ “Return on Capital Employed” ಅಂತ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ.

ಇಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಟ್ವಿಸ್ಟ್ ಇದೆ! ಯಾವುದೇ ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿ ಬರೀ ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡಿನಲ್ಲೇ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲ್ಲ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ, ಹೊರಗಿನವರಿಂದ ಸಾಲ (Debt) ತಂದಿರುತ್ತಾರೆ.

ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ: “ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡು + ಸಾಲದ ದುಡ್ಡು ಎರಡನ್ನೂ ಸೇರಿಸಿ (ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ) ಕಂಪನಿ ಎಷ್ಟು ಶೇಕಡಾ (%) ಲಾಭ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ?” ಅಂತ ಹೇಳೋದೆ ROCE.

ಅದೇ ಬೇಕರಿ ಉದಾಹರಣೆ ಮತ್ತೆ ನೋಡೋಣ:

ಈ ಸಲ ಬೇಕರಿ ಶುರು ಮಾಡಲು ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಜೇಬಿನಿಂದ 50 ರೂಪಾಯಿ ಹಾಕಿದ್ರಿ, ಬ್ಯಾಂಕಿನಿಂದ 50 ರೂಪಾಯಿ ಸಾಲ ತಂದ್ರಿ. ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳ = 100 ರೂಪಾಯಿ.
1 ವರ್ಷದ ನಂತರ ಆ 100 ರೂಪಾಯಿ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಬೇಕರಿ 20 ರೂಪಾಯಿ ಲಾಭ ಮಾಡಿತು.
ಇಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಲಾಭ ಅಂದ್ರೆ ROCE = 20%.
ಆದರೆ ಗಮನಿಸಿ: ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಕ್ಕೆ ನೀವು ಬಡ್ಡಿ ಕಟ್ಟಬೇಕು! ಬಡ್ಡಿ ಕಟ್ಟಿದ ಮೇಲೆ ಮಿಕ್ಕಿದ್ದು ಮಾತ್ರ ನಿಮ್ಮ ಅಸಲಿ ಲಾಭ.

ಅದಕ್ಕೆ ಹೇಳೋದು, ಕಂಪನಿಗೆ ಸಾಲ ಇದ್ದಾಗ ಬರೀ ROE ನೋಡಿದರೆ ಸಾಲದು, ROCE ನೋಡಿದಾಗಲೇ ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಯೋಗ್ಯತೆ ತಿಳಿಯುವುದು!

ಈ ಲೇಖನವನ್ನೂ ತಪ್ಪದೆ ಓದಿ: What is PE Ratio in Kannada

3. ROE vs ROCE ನಡುವಿನ ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು (Comparison Table)

ಇವೆರಡರ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಒಂದೇ ನಿಮಿಷದಲ್ಲಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳೋಕೆ ಈ ಟೇಬಲ್ ನೋಡಿ:

ಅಂಶಗಳು	ROE (Return on Equity)	ROCE (Return on Capital Employed)
ಪೂರ್ಣ ರೂಪ	Return on Equity	Return on Capital Employed
ಯಾವ ದುಡ್ಡಿನ ಲೆಕ್ಕ?	ಕೇವಲ ಸ್ವಂತ ಬಂಡವಾಳದ (Shareholders’ Money) ಮೇಲೆ ಬಂದ ಲಾಭ.	ಸ್ವಂತ ಬಂಡವಾಳ + ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ (Total Capital) ಎರಡರ ಮೇಲೂ ಬಂದ ಲಾಭ.
ಸಾಲದ ಪರಿಣಾಮ	ಕಂಪನಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲ ಮಾಡಿದರೆ ROE ದಿಢೀರ್ ಜಾಸ್ತಿ ಕಾಣಿಸಬಹುದು (ಇದು ಅಪಾಯಕಾರಿ!).	ಸಾಲ ಎಷ್ಟೇ ಇದ್ದರೂ ಇದು ಕಂಪನಿಯ ನೈಜ ವ್ಯಾಪಾರದ ಲಾಭವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ಯಾವಾಗ ಬಳಸಬೇಕು?	ಸಾಲವೇ ಇಲ್ಲದ (Debt-free) ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ನೋಡುವಾಗ ಬಳಸಬಹುದು.	ಸಾಲ ಇರುವ ಅಥವಾ ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿ, ಮ್ಯಾನುಫ್ಯಾಕ್ಚರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ನೋಡುವಾಗ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ಬಳಸಬೇಕು.

4. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಯಾವುದನ್ನ ನೋಡಬೇಕು? (ಯಾವುದು ಬೆಸ್ಟ್?)

“ಗುರು, ಎರಡರಲ್ಲಿ ಯಾವುದನ್ನ ನೋಡಿ ಶೇರು ತಗೊಳ್ಳೋದು ಬೆಸ್ಟ್?” ಅಂತ ಕೇಳಿದ್ರೆ, ಉತ್ತರ ಸಿಂಪಲ್:

ಸಾಲ ಇಲ್ಲದ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ (Zero Debt Companies): ಉದಾಹರಣೆಗೆ IT ಕಂಪನಿಗಳು (TCS, Infosys) ಅಥವಾ FMCG ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸಾಲ ಇರಲ್ಲ. ಇಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ROE ಮತ್ತು ROCE ಎರಡೂ ಬಹುತೇಕ ಒಂದೇ ಇರುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ ನೀವು ROE ನೋಡಿದ್ರೆ ಸಾಕು.
ಸಾಲ ಇರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ (Heavy Debt Companies): ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಸ್ಟೀಲ್, ಪವರ್, ಇನ್‌ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಅಥವಾ ಟೆಲಿಕಾಂ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾವಿರಾರು ಕೋಟಿ ಸಾಲ ಮಾಡಿರುತ್ತಾರೆ. ಇಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ROCE ನೋಡಲೇಬೇಕು!

ಸಿಂಪಲ್ ಥಂಬ್ ರೂಲ್ (Thumb Rule):

ಯಾವುದೇ ಒಳ್ಳೆಯ ಕಂಪನಿಯ ROE ಮತ್ತು ROCE ಎರಡೂ 15% ಗಿಂತ ಜಾಸ್ತಿ ಇರಬೇಕು!
ಒಂದು ವೇಳೆ ಕಂಪನಿಯ ROE ತುಂಬಾ ಜಾಸ್ತಿ ಇದ್ದು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ 25%), ROCE ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ 8%), ಆ ಕಂಪನಿ ತುಂಬಾ ಸಾಲ ಮಾಡಿ ನಕಲಿ ಲಾಭ ತೋರಿಸ್ತಿದೆ ಅಂತ ಅರ್ಥ! ಅಂತಹ ಶೇರುಗಳಿಂದ ದೂರ ಇರಿ.

💡 18 Points Pro Tips: ಹೊಸಬರು ಮಾಡಬಾರದ 3 ತಪ್ಪುಗಳು

1. ಬರೀ ROE ನೋಡಿ ಫಿದಾ ಆಗಬೇಡಿ: ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಸಾಲವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿಕೊಂಡು ROE ನಂಬರ್ ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಕಾಣುವಂತೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಹಾಗಾಗಿ ROE ಜೊತೆಗೆ ಯಾವಾಗಲೂ ROCE ಕಂಪೇರ್ ಮಾಡಿ ನೋಡಿ.
2. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಶೇರುಗಳಿಗೆ ROCE ನೋಡಬೇಡಿ: HDFC Bank, SBI ನಂತಹ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಬಿಜಿನೆಸ್ ಮಾಡೋದೇ ಸಾಲದ ದುಡ್ಡಿನಲ್ಲಿ. ಹಾಗಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಶೇರುಗಳಿಗೆ ROCE ಸರಿಯಾದ ಲೆಕ್ಕ ಕೊಡಲ್ಲ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ROE ಮತ್ತು ROA (Return on Assets) ಮಾತ್ರ ನೋಡಿ.
3. 15% ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ ಹುಷಾರ್: ಸತತ 3 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ROE ಮತ್ತು ROCE ಎರಡೂ 15% ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಲಾಭ ಮಾಡಿಕೊಡಲ್ಲ.

6. ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳಲಾಗುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು (FAQs)

Q1: ROE vs ROCE Meaning in Kannada – ROE ಮತ್ತು ROCE ಎಲ್ಲಿ ಚೆಕ್ ಮಾಡಬಹುದು?

ನೀವು Screener.in ವೆಬ್‌ಸೈಟ್ ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಆ್ಯಪ್‌ಗಳಾದ (Upstox, Zerodha, Groww) ಕಂಪನಿಯ ‘Fundamentals’ ಸೆಕ್ಷನ್‌ನಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯ ROE ಮತ್ತು ROCE ಅನ್ನು ಉಚಿತವಾಗಿ ನೋಡಬಹುದು.

Q2: ಒಂದು ಒಳ್ಳೆಯ ಶೇರಿನ ROE ಮತ್ತು ROCE ಎಷ್ಟು ಇರಬೇಕು?

ಭಾರತೀಯ ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 15% ರಿಂದ 20% ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ROE ಮತ್ತು ROCE ಇರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ (High Quality) ಕಂಪನಿಗಳು ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

Q3: ROCE ಗಿಂತ ROE ಜಾಸ್ತಿ ಇದ್ದರೆ ಏನರ್ಥ?

ಕಂಪನಿಯ ROE ನಂಬರ್ ROCE ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಜಾಸ್ತಿ ಇದ್ದರೆ, ಆ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ದುಡ್ಡಿನ ಜೊತೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಸಾಲವನ್ನು (Debt) ಬಳಸಿಕೊಂಡು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ ಎಂದರ್ಥ. ಇಂತಹ ಕಂಪನಿಯ Debt-to-Equity ರೇಷಿಯೋ ಒಮ್ಮೆ ಚೆಕ್ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ.

Q4: ನೆಗೆಟಿವ್ ROE ಅಥವಾ ROCE ಇದ್ದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದಾ?

ಇಲ್ಲ! ನೆಗೆಟಿವ್ (-) ನಂಬರ್ ತೋರಿಸುತ್ತಿದೆ ಅಂದರೆ ಆ ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭದ ಬದಲಿಗೆ ನಷ್ಟದಲ್ಲಿದೆ (Loss-making) ಎಂದರ್ಥ. ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇಂತಹ ಶೇರುಗಳಿಂದ ದೂರವಿರುವುದು ಸುರಕ್ಷಿತ.

ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪಯಣ ಇಂದೇ ಆರಂಭಿಸಿ!

ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯ ROE, ROCE ಮತ್ತು ಫಂಡಮೆಂಟಲ್ಸ್ ಅನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಚೆಕ್ ಮಾಡಲು ಹಾಗೂ ಹೂಡಿಕೆ ಆರಂಭಿಸಲು ಒಂದು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ Demat Account ಕಡ್ಡಾಯ.

ಭಾರತದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಮತ್ತು ವೇಗದ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ಆದ Upstox ನಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 5 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ.

Zero AMC: ವಾರ್ಷಿಕ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ ಸಂಪೂರ್ಣ ಉಚಿತ (0 ರೂ. AMC ಚಾರ್ಜಸ್).
Trusted Platform: ರತನ್ ಟಾಟಾ (Ratan Tata) ಅವರ ಬೆಂಬಲವಿರುವ ಸುರಕ್ಷಿತ ಬ್ರೋಕರ್.
100% Paperless: ಯಾವುದೇ ಆಫೀಸಿಗೆ ಅಲೆಯದೆ ಮೊಬೈಲ್‌ನಲ್ಲೇ e-KYC ಮುಗಿಸಿ.

ಇಲ್ಲಿ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿ 5 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತ Upstox ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ

ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ (Disclaimer)

18 Points ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾದ ಈ ಲೇಖನವು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ (Educational & Informational Purpose Only) ಮಾತ್ರ.

ನಾವು SEBI ನೋಂದಾಯಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಗಾರರಲ್ಲ (We are NOT SEBI Registered Investment Advisors). ಇಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾದ ಯಾವುದೇ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ನೇರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಲಹೆ ಅಥವಾ ಶೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು/ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ನೀಡಿದ ಶಿಫಾರಸು ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು.

ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ (Investments are subject to market risks). ಯಾವುದೇ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯುವ ಅಥವಾ ಹಣ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುನ್ನ ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡಿ ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಅಧಿಕೃತ ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ಯಾವುದೇ ಆರ್ಥಿಕ ಲಾಭ ಅಥವಾ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ 18 Points ತಂಡವಾಗಲೀ ಅಥವಾ ಲೇಖಕರಾಗಲೀ ಜವಾಬ್ದಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.